货币金融学
研究金融市场需要用到一些概念：
货币、利率、通货膨胀、债券、证券、国民收入、国民生产总值、CPI、回报率、收益率等。这些概念可以参考
解释这些概念之间的有关的理论：
供给-需求的理论、流动性偏好理论
上图介绍了整个的金融体系的架构图，十分重要，这张图体现了一个十分重要的理念：想了解金融体系，就要了解资金的流向。
金融中介机构图
第六章 利率的风险结构与期限结构
收益率曲线：是利率的不同到期期限的曲线图。
预期理论的前提：利率的均值回归现象，短期债券和长期债券可以完全替代
流动性溢价理论：预期理论+期限溢价。期限溢价总是正的。
第七章 股票市场
1.用简单的个例推导出简单的公式，然后把公式进行推广，形成普遍性的公式，如果公式中的值比较难以获取，又会进行简化公式。国外的经济学家的思维真是有趣。比如股价的戈登增长模型，就是这么推导出来的，我们中国人的思维都是凭感觉，凭经验，就没有想过把现实模型化，公式化。这也是中国近代科学没有西方发达的原因之一。
2.在股市中，凭借以前的经验来预测未来是错误的，因为过去的一切信息都在现在的股价中体现出来了，过去没有意义，应该根据未来的预期（基本面）来判断未来。即用未来预测未来。
第八章 经济结构的经济学分析
用交易成本、信息不对称、逆向选择、免费搭车者、道德风险、利益冲突的概念去理解金融机构和监管机构的存在及其做法。
案例：安然2001年破产（高管的欺诈行为和会计事务所对问题的视而不见）、安达信2002年的覆灭（会计事务所的审计与咨询的冲突）、次贷危机中的评级机构的表现、中国落后的金融体系、《萨班斯法案》
第九章 金融危机
美国金融危机的过程
去杠杆化：在政府安全网的保护下，金融机构敢于冒险行为进行放贷，这些冒险行为导致贷款收不回来，银行的资产减少，迫使银行收缩放贷。这个过程就是去杠杆化。
次贷危机：是一系列次级抵押产品：次级贷款、可选优质贷款的证券化、结构化信用产品被推向市场，并导致了房地产的泡沫及其破灭，最终借款人把房子交给银行，银行的违约率上升，银行不愿意再发布贷款，导致信贷市场枯竭和银行倒闭。
金融危机不仅导致经济收到损失，会导致一系列失控的事件，比如社会危机（印度尼西亚的种族屠杀）甚至战争（侵华战争）。
恶性通货膨胀和通货紧缩都会导致经济危机，但是通货紧缩更加严重。1929年的大萧条就是通货紧缩。
第十章 银行及其管理
银行的资产负债表
银行的资产负债表：左侧是资产，右侧是负债。左侧等于右侧。即 资产 = 负债 + 资本。
美联储也有资产负债表，“缩表”指的是缩减美联储的资产负债表
美联储的资产负债表
银行的特征之一：银行业与其他金融服务业的分离。允许商业银行销售新发行的政府证券，但禁止商业银行承销企业证券，或者从事证券经纪业务。并且，银行不得涉足保险和不动产业务。它还禁止投资银行和保险公司从事商业银行业务，从而保护银行免于竞争。
第十三章 中央银行（美联储）
主要作用：稳定物价、充当最后贷款人。
这是一个分权的结构
美联储的设计思路来源于：分权、三方制衡（官、精英、公众）、专业的人做专业的事（货币政策的制定），权力要对权力的来源负责（联邦储备银行行长是由联邦储备委员会和成员银行共同任命的）的思想。
联邦公开市场委员会是这个结构的核心，报纸上所说的“美联储”一般指的是这个委员会。所有的决策都是在这个委员会的会议上做出来的。这个委员会上的7名联邦储备委员会委员没有投票权但是可以参与讨论，剩下的5位银行行长有投票权。这个委员会的主席具有决策权。
美联储是否应该存在，一直是一个争论的话题。美联储具有独立性，但是这种独立的好坏仍在争论中。不过美联储的确为美国金融系统的稳定做出了贡献。
美联储有权变动法定准备金率，这曾经是影响货币供给和利率的强有力的手段，但此手段过于生硬，不在使用。一般都是通过公开市场操作来调整银行准备金，进而调整联邦基金利率。
第十七章 外汇储备
汇率的变化：一美元等于多少外币
根据供给–需求理论分析，美元资产的利率上升，美元资产相对于外国资产的回报率上升，则人们更愿意持有美元资产，美元升值，汇率上升。外国资产是一个道理。还有其他影响汇率的因素，见下图：
应用实例：
最近美联储在加息（提高联邦基金的利率），则美元资产相对人民币资产的回报率上升，美元升值，汇率上升。见下图
在岸人民币汇率
最近中国的外汇储备下降，是因为抛售了美国国债，买入美元，储备起来了，防止有人进行投机（因为人民币的预期是贬值的）。如果有人提前大量借入人民币，然后抛售人民币，换取美元，导致人民币贬值，然后用美元购入贬值的人民币，还掉当初借入的人民币，剩下的人民币就是利润。为了防止这种恶性投机，中国会用储备的美元大量购入人民币，稳定汇率，以进行对冲。
外汇储备
中国的外汇储备太多太少都不好。斯里兰卡就是外汇储备见底了，导致人民的生活都出现了问题，最后政府破产。太多的话国内又面临着通货膨胀的压力，并且中国的外汇储备中有大量的美国国债，这些国债的回报率都非常低。